En plena Plaza Zorrilla de Valladolid se encuentra la imponente Academia de Caballería, se trata de la única Academia de Caballería en España. Pese a que se le conoce como la Academia  de Caballería de Valladolid su nombre es el Acuartelamiento General Shelly. 

En un inicio, el denominado 'El Octógono' iba a servir de prisión de la ciudad, sin embargo, el crecimiento de esta hizo imposible la permanencia de la cárcel en medio de la ciudad. Por ello, la penitenciaría se trasladó al Monasterio del Prado, y en su lugar, el Director del Arma Ricardo Shelly albergó en 'El Octógono' la Academia de Caballería de Valladolid.

Comenzó su actividad en el año 1852 con 39 cadetes. Sin embargo, en el año 1915 el fuego devastó durante tres días seguidos el edificio. La ciudad se volcó para poder mantener en Valladolid la academia, pidiendo al alcalde hacer lo necesario para ello. Tal fue la ayuda que incluso vecinos acogieron a los alumnos en sus casas.

No fue hasta el año 1921 cuando la Reina Victoria Eugenia colocó la primera piedra del edificio que conocemos en la actualidad. Una  representativa Academia de Caballería construida con una arquitectura militar con elementos tradicionales.  

En su fachada en la Plaza Zorrilla destacan las cuatro insignias de las órdenes de caballería históricas: Monteso, Santiago,Calatrava y Alcántara. Esta última, está además representada con el monumento al Regimiento de Cazadores de Alcántara nº10, una estatua financiada por oficiales y elaborada con bronce de cañones enemigos. En un inicio, los bocetos planteaban un mayor tamaño de las personas que aparecen en el monumento.

A pesar de que se trata de la Academia de Caballería en su interior no se encuentran caballos, ya que desde 2006 lo impide la normativa de tenencia y tránsito de ganado. Es por ello, que tanto las antiguas cuadras como el picadero se utilizan hoy en día como aulas o escenario de actos sociales dentro del edificio.